Đầu tiên. Đánh giá thị trường
1. Giá thép tuần này tại Thượng Hải
Tuần này (8.16-8.21) Giá thép Thượng Hải giảm mạnh. Thị trường mở cửa vào thứ Hai và thị trường tăng nhẹ. Nhưng vòng xoáy giữa ngày dao động và giảm, và mức tăng giao ngay bị đình trệ. Vào thứ Ba, giao dịch yếu và một số nguồn lực đã nới lỏng một chút. Vào thứ Tư, dữ liệu vĩ mô không đủ. Dự đoán được tác động, hợp đồng tương lai đen giảm mạnh và giá giao ngay giảm chung; xu hướng giảm của ốc sên vào thứ Năm mở rộng, sự hoảng loạn của thị trường lan rộng và giá giao ngay tiếp tục giảm mạnh. Khi cuối tuần đến gần, các giao dịch ở các nguồn lực cấp thấp được cải thiện và giá ngừng giảm và phục hồi. Gần cuối tháng 8, nhu cầu đầu cuối phục hồi chậm và mức tồn kho tiếp tục giảm. Khi hiệu suất giao dịch tăng lên, giá giao ngay của các sản phẩm thép có thể cho thấy xu hướng phục hồi vào tuần tới.
2. Thị trường quốc gia
Theo số liệu giám sát, tuần này (8.16-8.21) giá thép trong nước giảm toàn diện, một số khu vực giảm mạnh. Cụ thể:
Thị trường Bắc Kinh: Giá giao ngay của các sản phẩm thép tại Bắc Kinh đã giảm mạnh trong tuần này, với mức giảm tích lũy khoảng RMB 80-130/tấn. Hiện tại, thép Hebei Iron and Steel HRB400EФ12-Ф14mm sợi nhỏ là 5130-5260 nhân dân tệ/tấn, thép HRB400EФ16mm là khoảng 5150 nhân dân tệ/tấn, thép HRB400EФ18-25mm sợi lớn là 5050-5080 nhân dân tệ/tấn; thép cuộn HRB400Ф8-10mm có giá 5530-5550 nhân dân tệ/tấn.
Đầu tuần, ốc sên và phôi thép Đường Sơn suy yếu và giảm, nhưng dưới ảnh hưởng của việc giảm nguồn cung thượng nguồn và nhu cầu hạ nguồn dần phục hồi, tâm lý thị trường vẫn chấp nhận được. Giá giao ngay chủ yếu biến động, mức giảm chung khoảng 10 nhân dân tệ/tấn. Sau thứ Tư, do tác động của ốc sên giảm mạnh, thị trường xuất hiện tình trạng hoảng loạn. Ngoài ra, các thương nhân đầu cơ tháo chạy, giá giao ngay giảm hỗn loạn, với mức giảm tích lũy là 130-160 nhân dân tệ/tấn. Vào thứ Sáu, giá kỳ hạn đã ngừng giảm và phục hồi, tình trạng hoảng loạn trên thị trường đã dịu đi, một số nguồn tài nguyên giá rẻ đã phục hồi 20-30 nhân dân tệ/tấn. Ngoài ra, thị trường địa phương gần đây đã thắt chặt lượng ốc sên dự trữ của các nhà sản xuất lớn và giá vẫn giữ nguyên. Chênh lệch hiện tại giữa ốc sên và ốc sên lớn là khoảng 500 nhân dân tệ/tấn. Về mặt hàng tồn kho, lượng hàng đến thị trường địa phương trong tuần này vẫn ở mức thấp, với lượng thép tồn kho giảm 15,000 tấn xuống còn khoảng 675,000 tấn. Xét đến triển vọng nguồn cung thị trường vẫn dự kiến sẽ giảm, nhu cầu hạ nguồn đang có dấu hiệu cải thiện, tuy nhiên xu hướng tương lai đang có tác động mạnh đến giá giao ngay.
Thị trường Hàng Châu: Giá sản phẩm thép tại Hàng Châu giảm mạnh trong tuần này. Giá thép cây 16-25mm Shagang chủ đạo hiện là 5100 nhân dân tệ/tấn, và các nguồn thông số kỹ thuật tương đương Yonggang và Zhongtian là 5080-5100 nhân dân tệ/tấn; Yonggang, Zhongtian, Shagang, v.v. Giá vít khoảng 5530 nhân dân tệ/tấn; giá ren đủ tiêu chuẩn là 5000-5030 nhân dân tệ/tấn, và giá vít tấm khoảng 5400 nhân dân tệ/tấn.
Vào đầu tuần, có một trò chơi đĩa dài và đĩa ngắn, giao dịch thị trường là chung chung và thị trường yếu. Vào giữa tuần, đĩa đen giảm mạnh, tâm lý thị trường hoảng loạn, mua hàng cuối cùng chậm lại và giá thị trường giảm mạnh; gần cuối tuần, các nhà đầu cơ mua vào ở mức giá thấp và giao dịch thị trường theo hướng tốt hơn, giá thép đã phục hồi đáng kể. Về mặt hàng tồn kho, hàng tồn kho thép cây Hàng Châu là 902, 000 tấn, giảm 4 triệu tấn so với tuần trước. Dự kiến giá thép tại Hàng Châu sẽ ổn định và mạnh hơn vào tuần tới.
Thị trường Quảng Châu: Giá thép tại thị trường Quảng Châu giảm mạnh trong tuần này. Hiện tại, giá thép cây thông dụng Shaogang Ф18-25mmHRB400E là 5460 nhân dân tệ/tấn, Guangzhou Iron and Steel, Cold Steel, Yufeng, Guangdong Steel, Xianggang HRB400E Ф18-25mm thông số kỹ thuật là 5430-5460 nhân dân tệ/tấn; Shaoguan Steel HPB300Ф6-10mm cao Giá thông dụng của dòng này là 5710-5770 nhân dân tệ/tấn; Guangzhou Iron and Steel, Zhuhai Yuegang và Xianggang có giá là 5650-5740 nhân dân tệ/tấn cho cùng thông số kỹ thuật. Giá của ốc vít Ф8-10mmHRB400 từ Xiangtan Steel và Ping Steel là 5590-5620 nhân dân tệ/tấn.
Theo phản hồi của thị trường, trong nửa đầu tuần, tốc độ mua sắm tại các nhà ga chậm lại, tâm lý của thương nhân trở nên yếu hơn và giá thị trường giảm nhẹ; trong nửa cuối tuần, ốc sên giảm mạnh, thị trường bên ngoài nói chung giảm và mức giảm của báo giá thị trường mở rộng; sau thứ Sáu, mức thấp của thị trường ổn định. Về mặt hàng tồn kho, tổng lượng thép tồn kho của các kho chính thống tại Quảng Châu trong tuần này là 974.000 tấn, giảm 18.000 tấn so với tuần trước và giảm 328.500 tấn so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, lượng thép cây tồn kho là 593.000 tấn, giảm 46.000 tấn so với tuần trước. Cùng kỳ năm ngoái giảm 217.800 tấn; thép thanh (ốc chảo) là 381,000 tấn, tăng 28,000 tấn so với tuần trước và giảm 110.700 tấn so với cùng kỳ năm ngoái. Có thông tin cho biết nguồn cung của một số nhà máy thép ở Quảng Đông đã giảm do ảnh hưởng của hạn chế điện và các yếu tố khác, nhưng chính sách hạn chế điện ở Quảng Tây, Vân Nam và các nơi khác đã được nới lỏng. Nhìn chung, biến động gần đây của hợp đồng tương lai loạt đen đã tăng cường và nhu cầu cứng nhắc vẫn chưa được khuếch đại. Các thương nhân thận trọng về thị trường sau này. Dự kiến biến động giá thép tại thị trường Quảng Châu sẽ thu hẹp vào tuần tới.
Thứ hai. Phân tích chi phí
1. Các nhà máy thép điều chỉnh giá trong tuần này
Giá xuất xưởng của các nhà máy thép hàng đầu ở hầu hết các vùng trong cả nước chủ yếu được điều chỉnh giảm và một số nhà máy thép đã giảm mạnh.
2. Nguyên liệu thô
Tuần này (8.16-8.21) giá nguyên liệu thô trong nước có sự biến động theo nhau. Cụ thể:
Thị trường phôi: Thị trường phôi trong nước giảm mạnh trong tuần này. Tính đến thời điểm báo chí đưa tin, giá phôi của Đường Sơn Pu bao gồm thuế được báo cáo là 4880 nhân dân tệ/tấn, giảm 210 nhân dân tệ/tấn so với cuối tuần trước. Các nhà máy cán xung quanh khu vực Đường Sơn vẫn chưa hoạt động trở lại, nhu cầu mua phôi nhìn chung yếu, giao dịch trung gian không sôi động và các kho chính tiếp tục tích trữ kho. Dưới ảnh hưởng của sự sụt giảm mạnh của giá kỳ hạn đen vào giữa tuần, giá phôi xuất xưởng đã giảm mạnh và tổng giá giảm mạnh trong tuần này. . Thời gian công khai cải chính bảo vệ môi trường của các doanh nghiệp cán thép sắp kết thúc và nhu cầu mua sẽ tiếp tục trong giai đoạn sau. Dự kiến thị trường phôi trong nước sẽ chủ yếu tăng vào tuần tới.
Thị trường than cốc: Tuần này, sau khi thị trường than cốc trong nước thực hiện hai đợt tăng liên tiếp, đợt tăng thứ năm là 120 nhân dân tệ/tấn đang diễn ra sôi nổi và một số công ty thép đã thực hiện trước. Hiện tại, nguồn cung than nguyên liệu đầu vào đang eo hẹp và giá cả tiếp tục tăng mạnh. Chi phí của các công ty than cốc đã tăng đáng kể và lợi nhuận vẫn chưa được cải thiện. Do áp lực về chi phí và khó khăn trong việc thu mua than thô, các công ty than cốc ở một số khu vực đã giảm sản lượng đáng kể; chồng lên sự phục hồi gần đây về tỷ lệ hoạt động của lò cao của các công ty thép. Lượng than cốc tồn kho trong nhà máy đã giảm và sự nhiệt tình bổ sung rất cao; thị trường than cốc nhìn chung đang tăng giá và các công ty than cốc trong nước đã tăng tốc, với mức tăng tích lũy là 240 nhân dân tệ/tấn. Có tính đến nguồn cung than cốc trong nước eo hẹp hiện tại và áp lực chi phí của các doanh nghiệp than cốc, dự kiến thị trường than cốc trong nước sẽ tiếp tục tăng vào tuần tới.
Thị trường thép phế liệu: Tuần này, thị trường thép phế liệu trong nước suy yếu nhìn chung, với mức giảm tích lũy là 20-60 nhân dân tệ/tấn. Hiệu suất cụ thể như sau: Tại miền Đông Trung Quốc, dưới áp lực kép của việc tăng cường bảo trì của các công ty thép và giá thép giảm mạnh, thị trường phế liệu tiếp tục suy yếu. Do giá thu gom phế liệu của Shagang giảm thêm 50 nhân dân tệ/tấn, các công ty thép khác đã lần lượt hạ giá thu gom phế liệu. Mức giảm tích lũy là 30-80 nhân dân tệ/tấn. Tại thị trường miền Bắc Trung Quốc, tình hình cung cầu thép phế liệu vẫn tiếp tục yếu. Dưới ảnh hưởng của việc phôi thép Đường Sơn giảm mạnh, tâm lý thị trường suy yếu đáng kể và giá thép phế liệu suy yếu và giảm, với mức giảm tích lũy là 20-50 nhân dân tệ/tấn. Có tính đến sự sụt giảm mạnh gần đây của chi phí sắt nóng chảy, hiệu quả chi phí của thép phế liệu suy yếu, lợi nhuận của các nhà máy thép giảm và dự kiến sản lượng sẽ giảm trong triển vọng thị trường, thị trường thép phế liệu trong nước dự kiến sẽ tiếp tục hoạt động yếu vào tuần tới.
Thị trường quặng sắt: Thị trường quặng nhập khẩu tiếp tục giảm mạnh trong tuần này. Tính đến ngày 20 tháng 8, bột PB 61,5% được báo giá tại Cảng Thanh Đảo là 1015 nhân dân tệ/tấn, giảm 119 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước. Tuần này, lượng hàng cập cảng 45 trong nước đạt 24,79 triệu tấn, tăng 1,87 triệu tấn so với tháng trước. Về nhu cầu, công suất hoạt động của lò cao tuần này là 73,57%, giảm 1,43% so với tuần trước và giảm 17,84% so với cùng kỳ năm ngoái. Kể từ tháng 7, chính sách hạn chế sản xuất đã được thực hiện dần dần, nhu cầu quặng sắt nói chung đã chậm lại và các công ty thép chủ yếu bổ sung hàng tồn kho hoặc tiêu thụ hàng tồn kho theo nhu cầu. Trong tình hình hợp đồng tương lai quặng dẫn đầu sự suy giảm, niềm tin của thị trường không đủ và giá đã giảm mạnh do cộng hưởng hiện tại. Dựa trên thực tế giá quặng đã giảm vào cuối năm ngoái, sự hoảng loạn đã được giải tỏa. Dự kiến thị trường quặng nhập khẩu có thể ngừng giảm và điều chỉnh giá vào tuần tới.
Thị trường vận tải biển: Ngày 19 tháng 8, Chỉ số vận tải hàng rời khô Baltic (BDI) đóng cửa ở mức 3976 điểm, tăng 473 điểm hoặc 13,5% so với cùng kỳ tuần trước. Ngày 13 tháng 8, Chỉ số vận tải toàn diện ven biển (hàng rời) Trung Quốc do Sở giao dịch vận tải biển Thượng Hải công bố đóng cửa ở mức 1.246,28 điểm, tăng 0,6% so với ngày 6 tháng 8. Ngày 19 tháng 8, chỉ số vận tải hàng hóa than do Sở giao dịch vận tải biển Thượng Hải công bố đóng cửa ở mức 1101,08 điểm; ngày 18 tháng 8, chỉ số vận tải quặng kim loại ven biển đóng cửa ở mức 1041,77 điểm. Chỉ số BDI dự kiến sẽ dao động ở mức cao vào tuần tới.
Ba. Phân tích cung cầu
Dữ liệu cho thấy tuần này (8.16-8.21) nhu cầu đầu cuối trong nước không tốt, hiệu suất thị trường vào đầu tuần là bằng phẳng và việc phát hành nhu cầu đầu cuối yếu; giữa tuần, bị kéo xuống bởi sự sụt giảm mạnh của ốc sên tương lai, sự nhiệt tình của những người trung gian tham gia thị trường giảm xuống; đến gần cuối tuần, ốc sên tương lai đã kết thúc sự suy giảm phục hồi và các giao dịch trong các nguồn lực cấp thấp được cải thiện. Nhìn chung, sự phục hồi nhu cầu hiện tại vẫn chậm. Với mùa cao điểm đang đến gần, nhu cầu đầu cuối đang dần phục hồi và nhu cầu trong nước dự kiến sẽ tăng vào tuần tới.
Về hàng tồn kho, hàng tồn kho thép cây Thượng Hải tuần này là 548.600 tấn, tăng 7.800 tấn so với tuần trước; theo số liệu thống kê hàng tồn kho quốc gia, hàng tồn kho thép cây tại các thành phố lớn giảm 124.200 tấn và hàng tồn kho thép dây tăng 11.700 tấn. Năng lực sản xuất của một số nhà máy thép chế biến ngắn đã phục hồi trong tuần này và sản lượng thép cây đã tăng nhẹ. Tuy nhiên, có dấu hiệu phục hồi nhẹ về phía cầu. Cơ cấu cung cầu đã cải thiện đôi chút. Tuần này, hàng tồn kho thép cây xã hội tiếp tục giảm. Xem xét đến mùa cao điểm đang đến gần, hiệu suất nhu cầu có thể tiếp tục cải thiện và tốc độ giải phóng hàng tồn kho trong giai đoạn sau sẽ tăng tốc, điều này sẽ có tác dụng thúc đẩy nhất định đối với giá giao ngay.
Thứ tư, tin tức
1. Triển khai sâu rộng tại địa phương, hoàn thiện “sổ nhiệm vụ” kinh tế nửa cuối năm
Để đẩy nhanh các mục tiêu và nhiệm vụ cho cả năm, Ủy ban Cải cách và Phát triển địa phương đã họp chuyên sâu để hoàn thiện "sổ nhiệm vụ" cho nửa cuối năm. Nhiều nơi đã đề xuất đẩy nhanh tiến độ xây dựng các dự án lớn, làm tốt công tác dự trữ dự án nợ đặc biệt để thúc đẩy đầu tư hiệu quả, phấn đấu đạt được nhiều khối lượng công việc vật chất hơn trong năm. Đồng thời, tất cả các địa phương cũng đang chuẩn bị theo mục tiêu "carbon kép", đẩy nhanh việc điều chỉnh động lực phát triển, tăng cường bảo đảm phát triển các ngành công nghiệp xanh và carbon thấp, đồng thời kiểm soát chặt chẽ "hai đỉnh". Các chuyên gia cho biết, trong bước tiếp theo, cân bằng mối quan hệ giữa mở rộng đầu tư hiệu quả, kiểm soát kép tiêu thụ năng lượng và chuyển đổi xanh sẽ là ưu tiên hàng đầu của phát triển và cải cách địa phương. Về trung và dài hạn, phát triển kinh tế địa phương cần khẩn trương khai thác động năng mới và điểm tăng trưởng mới, nâng cao năng lực đổi mới công nghệ, thúc đẩy chuỗi công nghiệp để bù đắp những thiếu sót.
2. Tổng cục Thống kê: Tốc độ tăng trưởng kinh tế hằng năm cao rồi thấp
Người phát ngôn của Cục Thống kê Quốc gia, Fu Linghui, cho biết tại một cuộc họp báo vào ngày 16 rằng vào tháng 7, đối mặt với nhiệt độ cao, mưa lớn và sự lây lan của dịch bệnh cục bộ ở một số khu vực, tốc độ tăng trưởng theo năm của các chỉ số chính của nền kinh tế quốc gia đã giảm trở lại trong tháng, nhưng nhìn chung, Tốc độ tăng trưởng tích lũy của các chỉ số vĩ mô chính vẫn ở mức hợp lý. Nhìn vào nửa cuối năm, nền kinh tế đã bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh vào năm ngoái và xu hướng chung là thấp và cao. Năm nay, bị ảnh hưởng bởi cơ sở, tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế chính sẽ cho thấy tình hình tăng trưởng cao và thấp trong suốt cả năm.
3. Nửa cuối năm bắt đầu ổn định, có đủ tiềm năng tăng trưởng kinh tế ổn định trong cả năm
Bắt đầu "Kế hoạch 5 năm lần thứ 14" đã bước vào nửa cuối năm, nền kinh tế quốc dân tiếp tục phục hồi ổn định. Báo cáo kinh tế tháng đầu tiên của nửa cuối năm do Cục Thống kê Quốc gia công bố ngày 16 cho thấy, trong tháng 7, tốc độ tăng trưởng của một số chỉ tiêu chính đã giảm, nhưng xét về tổng thể, các chỉ tiêu vĩ mô chính vẫn nằm trong phạm vi hợp lý. Người trong ngành chỉ ra rằng do ảnh hưởng của cơ sở, tốc độ tăng trưởng kinh tế chính trong cả năm sẽ thể hiện tốc độ tăng trưởng cao và thấp. Đồng thời, sự phục hồi kinh tế vẫn không ổn định và không đồng đều. Làm tốt công tác điều chỉnh chính sách kinh tế vĩ mô theo chu kỳ, khai thác tiềm năng của thị trường trong nước, tăng cường đổi mới công nghệ và khả năng phục hồi của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng vẫn là những điểm lực quan trọng. Trong nửa cuối năm, khi "bộ ba" thúc đẩy nền kinh tế tiếp tục phát huy sức mạnh, nền kinh tế dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng ổn định và chất lượng phát triển dự kiến sẽ tiếp tục được cải thiện.
Năm, cái nhìn toàn diện
Tuần này (8.16-8.21), dữ liệu vĩ mô của tháng 7 đã được công bố: tốc độ tăng trưởng đầu tư tài sản cố định chậm lại, dữ liệu bất động sản cốt lõi suy yếu và sản lượng thép thô, gang và thép giảm theo năm và theo tháng. Dưới ảnh hưởng của những dữ liệu này, thị trường chứng khoán và quặng sắt tương lai giảm mạnh, kéo theo hợp đồng tương lai thép thanh và thép cuộn nóng giảm, cuối cùng dẫn đến xu hướng giảm giá thép giao ngay. Mặc dù chính sách hạn chế sản xuất đã được thực hiện liên tiếp và áp lực về phía cung đã được nới lỏng, nhưng phía cầu cũng bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như dịch bệnh tái phát. Tình hình cung cầu yếu trên thị trường thép vẫn không thay đổi. Lượng thép tồn kho trong nước tiếp tục giảm nhẹ, nhưng mức giảm ít hơn dự kiến; trong khi giá quặng sắt tiếp tục giảm mạnh, bù đắp cho tác động của giá than cốc tăng, chi phí sản xuất của các nhà máy thép tiếp tục giảm và đợt điều chỉnh giá thị trường cuối cùng buộc các nhà máy thép phải đi theo đà giảm. Tuần tới sẽ bước vào cuối tháng 8. Về mặt nguyên liệu thô, chúng tôi kỳ vọng xu hướng giảm của quặng sắt sẽ chậm lại, và than cốc sẽ bắt đầu đợt tăng thứ năm do chi phí tăng, và vai trò hỗ trợ chi phí sẽ tăng lên. Về phía cầu, thời tiết thuận lợi cho xây dựng và việc cắt giảm giá đã thúc đẩy nhiều hoạt động mua hàng hơn tại các công trường xây dựng và nhu cầu thép cứng nhắc dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng. Sau khi giảm mạnh, động lực cho giá thép tiếp tục giảm cũng sẽ yếu đi. Nhìn chung, trong tình hình hiện tại của tình trạng nén cung và bình thường hóa, một khi nhu cầu thị trường thép dần cải thiện, tốc độ cạn kiệt hàng tồn kho sẽ tăng tốc, niềm tin của thị trường cũng sẽ tăng lên và giá thép trong nước sẽ có sức hấp dẫn để ngừng giảm và phục hồi. Xét đến tất cả các yếu tố, chúng tôi đưa ra đánh giá tương đối tích cực về tình hình thị trường vào tuần tới: giá tương lai sẽ được phục hồi và giá giao ngay sẽ ngừng giảm
